Cartografia de castiçal: o que é isso?
As técnicas de castiçal que usamos hoje se originaram no estilo de gráficos técnicos usados pelos japoneses por mais de 100 anos antes de o Ocidente desenvolver o sistema de análise de barras e pontos. Na década de 1700, um homem japonês chamado Homma, comerciante no mercado de futuros, descobriu que, embora houvesse um vínculo entre o preço e a oferta e demanda de arroz, os mercados foram fortemente influenciados pelas emoções dos comerciantes. Ele entendeu que, quando as emoções jogavam na equação, ocorreu uma grande diferença entre o valor eo preço do arroz. Esta diferença entre o valor e o preço é aplicável aos estoques hoje como foi ao arroz no Japão há séculos. Os princípios estabelecidos pela Homma são a base para a análise do gráfico de candelabro, que é usada para medir as emoções do mercado que cercam uma ação.
Esta técnica de gráficos tornou-se muito popular entre os comerciantes. Uma das razões é que os gráficos refletem apenas perspectivas de curto prazo, às vezes durando menos de oito a dez sessões de negociação. O mapa de velas é um sistema muito complexo e às vezes difícil de entender. Aqui, começamos as coisas, observando o que é um padrão de castiçal e o que pode dizer sobre um estoque.
[Os padrões de castiçal são uma excelente maneira de avaliar o sentimento do mercado, mas eles não devem ser a única ferramenta na caixa de ferramentas de um comerciante. Para saber mais sobre outras formas de análise técnica, consulte o Curso de Análise Técnica da Academia Investopedia. ]
Ao primeiro olhar para um gráfico de castiçal, o aluno dos gráficos de barras mais comuns pode ser confundido; No entanto, tal como um gráfico de barras, a linha de candelabro diária contém o mercado aberto, alto, baixo e próximo de um dia específico. Agora, é aí que o sistema assume uma aparência totalmente nova: o castiçal tem uma grande parte, que é chamado de "corpo real". Este corpo real representa o intervalo entre o aberto e o fechamento da negociação desse dia. Quando o corpo real é preenchido ou preto, significa que o fechamento foi menor do que o aberto. Se o corpo real estiver vazio, significa o contrário: o fechamento foi maior do que o aberto.
Apenas acima e abaixo do corpo real estão as "sombras". Os cartistas sempre pensaram neles como mechas da vela, e são as sombras que mostram os preços altos e baixos da negociação desse dia. Se a sombra superior no corpo preenchido for curta, isso indica que o dia aberto estava mais próximo da alta do dia. Uma sombra superior curta em um corpo branco ou preenchido dita que o fechamento estava perto do alto. A relação entre o dia aberto, alto, baixo e próximo determina a aparência do castiçal diário. Os corpos reais podem ser longos ou curtos e preto ou branco. As sombras também podem ser longas ou curtas.
Comparando o castiçal com os gráficos de barras.
Uma grande diferença entre os gráficos de barras comuns na América do Norte e a linha japonesa de candelabro é a relação entre os preços de abertura e de fechamento. Colocamos mais ênfase na progressão do preço de fechamento de hoje do fechamento de ontem. No Japão, os carters estão mais interessados na relação entre o preço de fechamento e o preço de abertura do mesmo dia de negociação.
Nos dois gráficos abaixo, mostramos os mesmos gráficos diários da IBM para ilustrar a diferença entre o gráfico de barras e o gráfico de candelabro. Em ambos os gráficos, você pode ver a tendência geral do preço das ações; No entanto, você pode ver quanto mais fácil ver a mudança na cor do corpo do gráfico de candelabro é para interpretar o sentimento do dia-a-dia.
Padrões Básicos de Castiçal.
No gráfico abaixo de EBAY, você vê o "corpo preto longo" ou "linha preta longa". A longa linha preta representa um período de baixa no mercado. Durante a sessão de negociação, o preço do estoque estava para cima e para baixo em uma ampla gama e abriu perto do alto e fechado perto do mínimo do dia.
Ao representar um período de alta, o "corpo branco longo", ou "linha branca longa" (no gráfico EBAY abaixo, o branco é realmente cinza devido ao fundo branco) é exatamente o oposto da linha preta longa. Os preços estavam em todo o mapa durante o dia, mas o estoque abriu perto do mínimo do dia e fechou perto do alto.
Spinning tops são corpos muito pequenos e podem ser preto ou branco. Esse padrão mostra um intervalo de negociação muito apertado entre o aberto e o fechado, e é considerado um pouco neutro.
As linhas de Doji ilustram períodos nos quais os preços de abertura e fechamento do período são muito próximos ou exatamente iguais. Você também notará que, quando você começa a olhar para os padrões de castiçal, o comprimento das sombras pode variar.
O padrão de gráficos de candlestick é aquele que qualquer comerciante experiente deve saber. Como os comerciantes japoneses de arroz descobriram há séculos, as emoções dos investidores em torno da negociação de um ativo têm um grande impacto no movimento desse patrimônio. Os castiçais ajudam os comerciantes a avaliar as emoções que cercam um estoque e, assim, a fazer melhores previsões sobre a localização desse estoque.
Introdução aos castiçais.
Índice.
Introdução aos castiçais.
Os japoneses começaram a usar análises técnicas para trocar arroz no século XVII. Embora esta versão inicial da análise técnica fosse diferente da versão americana iniciada por Charles Dow em torno de 1900, muitos dos princípios orientadores eram muito semelhantes:
De acordo com Steve Nison, os gráficos de castiçal apareceram em algum momento depois de 1850. Muito do crédito para o desenvolvimento de velas e traçabilidade vai para um lendário comerciante de arroz chamado Homma da cidade de Sakata. É provável que suas idéias originais fossem modificadas e refinadas ao longo de muitos anos de negociação, resultando no sistema de gráficos de candelabros que usamos hoje.
Para criar um gráfico de castiçal, você deve ter um conjunto de dados que contenha valores abertos, altos, baixos e fechados para cada período de tempo que deseja exibir. A porção oca ou cheia do candelabro é chamada de "corpo" (também conhecido como "o corpo real"). As linhas longas e finas acima e abaixo do corpo representam a faixa alta / baixa e são chamadas de "sombras" (também referidas como "mechas" e "caudas"). O alto é marcado pelo topo da sombra superior e baixo pelo fundo da sombra inferior. Se o estoque fecha mais alto do que o preço de abertura, um castiçal oco é desenhado com a parte inferior do corpo representando o preço de abertura e o topo do corpo representando o preço de fechamento. Se o estoque fechar abaixo do preço de abertura, um castiçal cheio é desenhado com a parte superior do corpo representando o preço de abertura e a parte inferior do corpo representando o preço de fechamento.
Em comparação com os gráficos de barras tradicionais, muitos comerciantes consideram gráficos de candelabros mais atraentes visualmente e mais fáceis de interpretar. Cada castiçal fornece uma imagem fácil de decifrar de ação de preço. Imediatamente, um comerciante pode comparar a relação entre o aberto e o fechado, bem como o alto e o baixo. A relação entre o aberto e o fechado é considerada informação vital e forma a essência de candelabros. Castiçais ocos, onde o fechamento é maior que o aberto, indicam pressão de compra. Castiçais cheios, onde o fechamento é inferior ao aberto, indicam pressão de venda.
Corpos longos versus curtos.
De um modo geral, quanto mais tempo o corpo é, mais intensa é a pressão de compra ou venda. Por outro lado, candelabros curtos indicam pouco movimento de preços e representam a consolidação.
Os castiçais brancos longos mostram forte pressão de compra. Quanto maior o candelabro branco, mais o fechamento está acima do aberto. Isso indica que os preços avançaram significativamente de aberto para fechado e os compradores foram agressivos. Enquanto longos castiçais brancos geralmente são otimistas, muito depende da sua posição dentro da imagem técnica mais ampla. Após declínios prolongados, castiçais brancos longos podem marcar um potencial ponto de viragem ou nível de suporte. Se a compra for muito agressiva após um longo avanço, isso pode levar a um aumento excessivo.
Castiçais pretos longos mostram forte pressão de venda. Quanto maior o candelabro preto, mais o fechamento está abaixo do aberto. Isso indica que os preços diminuíram significativamente do mercado aberto e os vendedores foram agressivos. Após um longo avanço, um longo castiçal preto pode anunciar um ponto de viragem ou marcar um futuro nível de resistência. Após um longo declínio, um longo castiçal preto pode indicar pânico ou capitulação.
Ainda mais poderosos longos candelabros são os irmãos Marubozu, preto e branco. Marubozu não tem sombras superiores ou inferiores e alta e baixa são representadas pela abertura ou por fechamento. Um Marubozu branco se forma quando o aberto é igual ao baixo e o próximo equivale à alta. Isso indica que os compradores controlaram a ação do preço do primeiro comércio para o último comércio. Black Marubozu forma quando o aberto é igual ao alto e o próximo é igual à baixa. Isso indica que os vendedores controlaram a ação de preço desde o primeiro comércio até o último comércio.
Long Versus Short Shadows.
As sombras superior e inferior em candlesticks podem fornecer informações valiosas sobre a sessão de negociação. As sombras superiores representam a sessão sombras altas e inferiores a baixa da sessão. Candelabros com sombras curtas indicam que a maior parte da ação comercial foi confinada perto do aberto e fechado. Castiçais com longas sombras mostram que os preços se estenderam bem após o aberto e o fechado.
Os castiçais com uma sombra superior longa e uma sombra inferior curta indicam que os compradores dominaram durante a sessão e oferecer preços mais elevados. No entanto, os vendedores mais tarde forçaram os preços para baixo de seus altos, e o fechamento fraco criou uma sombra superior longa. Por outro lado, candelabros com sombras longas e sombras curtas indicam que os vendedores dominaram durante a sessão e levaram os preços mais baixos. No entanto, os compradores resurgiram mais tarde para oferecer preços mais elevados no final da sessão e o forte fechamento criou uma sombra longa e baixa.
Os castiçais com uma sombra superior longa, uma sombra longa e menor e um corpo real pequeno são chamados de tops giratórios. Uma longa sombra representa uma inversão de tipos; tops girando representam indecisão. O pequeno corpo real (vazio ou preenchido) mostra pouco movimento de aberto para fechar, e as sombras indicam que os touros e os ursos estavam ativos durante a sessão. Embora a sessão tenha aberto e fechado com pouca mudança, os preços se movimentaram significativamente mais alto e menor, enquanto isso. Nem os compradores nem os vendedores poderiam ganhar a vantagem e o resultado foi um impasse. Após um longo avanço ou longo castiçal branco, um topo giratório indica fraqueza entre os touros e uma potencial mudança ou interrupção na tendência. Após um longo declínio ou longo castiçal preto, um topo giratório indica fraqueza entre os ursos e uma potencial mudança ou interrupção na tendência.
Doji são castiçais importantes que fornecem informações por conta própria e como componentes de uma série de padrões importantes. Doji forma quando a segurança e a abertura e fechamento são praticamente iguais. O comprimento das sombras superior e inferior pode variar e o candelabro resultante parece uma cruz, cruz invertida ou sinal de mais. Sozinho, doji são padrões neutros. Qualquer preconceito de alta ou baixa é baseado em ação de preço anterior e confirmação futura. A palavra "Doji" refere-se à forma singular e plural.
Idealmente, mas não necessariamente, o aberto e o fechamento devem ser iguais. Enquanto um doji com uma abertura e fechamento igual seria considerado mais robusto, é mais importante capturar a essência do castiçal. Doji transmite uma sensação de indecisão ou puxão de guerra entre compradores e vendedores. Os preços se movem acima e abaixo do nível de abertura durante a sessão, mas fecham ou perto do nível de abertura. O resultado é um impasse. Nem os touros nem os ursos conseguiram controlar e um ponto de viragem poderia estar se desenvolvendo.
Diferentes títulos têm critérios diferentes para determinar a robustez de um doji. Um estoque de US $ 20 pode formar um doji com uma diferença de 1/8 pontos entre abrir e fechar, enquanto um estoque de US $ 200 pode formar um com uma diferença de 1 1/4 ponto. Determinar a robustez do doji dependerá do preço, da volatilidade recente e dos candelabros anteriores. Em relação aos castiçais anteriores, o doji deve ter um corpo muito pequeno que aparece como uma linha fina. Steven Nison observa que um doji que se forma entre outros candelabros com pequenos corpos reais não seria considerado importante. No entanto, um doji que se forma entre candelabros com corpos reais longos seria considerado significativo.
Doji e Tendência.
A relevância de um doji depende da tendência anterior ou dos candelabros precedentes. Após um avanço, ou um longo candelabro branco, um doji sinaliza que a pressão de compra está começando a enfraquecer. Após um declínio, ou um longo candelabro preto, um doji sinaliza que a pressão de venda está começando a diminuir. Doji indica que as forças de oferta e demanda estão se tornando mais parecidas e uma mudança na tendência pode estar próxima. Doji sozinho não é suficiente para marcar uma inversão e pode ser garantida uma confirmação adicional.
Após um avanço ou longo castiçal branco, um doji sinaliza que a pressão de compra pode estar diminuindo e a tendência de alta pode estar perto de um fim. Considerando que uma segurança pode recusar simplesmente por falta de compradores, a pressão de compra contínua é necessária para manter uma tendência de alta. Portanto, um doji pode ser mais significativo após uma tendência de alta ou um longo candelabro branco. Mesmo depois das formas doji, é necessária uma descida adicional para a confirmação de baixa. Isso pode vir como uma lacuna para baixo, um longo castiçal preto ou diminuir abaixo do longo castiçal branco aberto. Após um longo castiçal branco e doji, os comerciantes devem estar alertas para uma possível estrela doji.
Após um declínio ou um longo candelabro preto, um doji indica que a pressão de venda pode estar diminuindo e a tendência de baixa pode estar perto de um fim. Embora os ursos estejam começando a perder o controle do declínio, é necessária mais força para confirmar qualquer reversão. A confirmação alcista pode vir de uma abertura para cima, longo castiçal branco ou avançar acima do longo castiçal preto aberto. Depois de um longo castiçal preto e doji, os comerciantes devem estar alertas para uma nova estrela de manhã doji.
Long-Legged Doji.
Doji de pernas longas tem longas sombras superiores e inferiores que são quase iguais em comprimento. Estes doji refletem uma grande quantidade de indecisão no mercado. O doji de pernas longas indica que os preços negociados bem acima e abaixo do nível de abertura da sessão, mas fecharam praticamente mesmo com o aberto. Depois de um monte de gritos e gritos, o resultado final mostrou pouca mudança desde a abertura inicial.
Dragonfly e Gravestone Doji.
Dragonfly Doji.
Dragonfly doji forma quando o aberto, alto e fechado são iguais e o baixo cria uma longa sombra inferior. O candelabro resultante parece um "T" com uma longa sombra inferior e sem sombra superior. Dragonfly doji indica que os vendedores dominaram a negociação e levaram os preços mais baixos durante a sessão. No final da sessão, os compradores ressurgiram e pressionaram os preços de volta ao nível de abertura e à alta da sessão.
As implicações de reversão de um libélula doji dependem de ação de preço anterior e confirmação futura. A sombra longa e longa fornece evidência de pressão de compra, mas o baixo indica que muitos vendedores ainda se destacam. Após uma longa tendência de queda, um longo castiçal preto ou um suporte, um doji de libélula poderia sinalizar uma reversão ou fundo de baixa em potencial. Após uma longa tendência de alta, um longo castiçal branco ou a resistência, a longa sombra inferior poderia aperfeiçoar uma possível reversão ou parte superior. A confirmação de baixa ou alta é necessária para ambas as situações.
Gravestone Doji.
Gravedad doji forma quando o aberto, baixo e próximo são iguais e o alto cria uma sombra superior longa. O candelabro resultante parece um "T" de cabeça para baixo com uma sombra superior longa e sem sombra inferior. Gravestone doji indica que os compradores dominaram as negociações e levaram os preços mais elevados durante a sessão. No entanto, no final da sessão, os vendedores ressurgiram e empurraram os preços para o nível de abertura e a baixa da sessão.
Tal como acontece com a libélula doji e outros castiçais, as implicações de reversão da lápide doji dependem da ação de preço anterior e confirmação futura. Mesmo que a sombra superior longa indique um rally fracassado, o alto intraday fornece evidência de alguma pressão de compra. Após uma longa tendência de baixa, um castiçal preto longo ou em suporte, o foco se volta para a evidência de pressão de compra e uma potencial inversão de alta. Após uma longa tendência de alta, castiçal branco longo ou em resistência, o foco gira para o rali fracassado e uma possível reversão de baixa. A confirmação de baixa ou alta é necessária para ambas as situações.
Antes de recorrer aos padrões de castiçal único e múltiplo, existem algumas diretrizes gerais para cobrir.
Bulls Versus Bears.
Um candelabro retrata a batalha entre Bulls (compradores) e Bears (vendedores) durante um determinado período de tempo. Uma analogia com esta batalha pode ser feita entre duas equipes de futebol, que também podemos chamar Bulls e Bears. O fundo (intra-sessão baixa) do castiçal representa um touchdown para os ursos e o topo (altura intra-sessão) um touchdown para os Bulls. Quanto mais perto o fechamento é para o alto, mais perto os Touros são para um touchdown. Quanto mais perto o fechamento é para baixo, mais perto os Ursos estão em um touchdown. Embora existam muitas variações, reduzi o campo para 6 tipos de jogos (ou castiçais):
O que Candlesticks Don & # 039; t Tell You.
Os castiçais não refletem a seqüência de eventos entre o aberto e o fechado, apenas a relação entre o aberto e o fechado. O alto e o baixo são óbvios e indiscutíveis, mas candelabros (e gráficos de barras) não podem nos dizer quais foram os primeiros.
Com um longo castiçal branco, o pressuposto é que os preços avançaram a maior parte da sessão. No entanto, com base na sequência alta / baixa, a sessão poderia ter sido mais volátil. O exemplo acima mostra duas possíveis sequências altas / baixas que formariam o mesmo castiçal. A primeira seqüência mostra dois pequenos movimentos e um grande movimento: um pequeno declínio aberto para formar o baixo, um forte avanço para formar o alto e um pequeno declínio para formar o fechamento. A segunda seqüência mostra três movimentos bastante nítidos: um avanço brusco da abertura para formar o alto, um declínio acentuado para formar o baixo, e um forte avanço para formar o fechamento. A primeira seqüência retrata pressão de compra forte e sustentada, e seria considerada mais otimista. A segunda seqüência reflete mais volatilidade e alguma pressão de venda. Estes são apenas dois exemplos, e existem centenas de combinações potenciais que podem resultar no mesmo castiçal. Os castiçais ainda oferecem informações valiosas sobre as posições relativas do aberto, alto, baixo e próximo. No entanto, a atividade comercial que forma um castiçal particular pode variar.
Prior Trend.
Em seu livro, Gráficos de velas explicados, Greg Morris observa que, para que um padrão se qualifique como padrão de reversão, deve haver uma tendência anterior a reverter. As reversões alcistas exigem uma tendência de queda anterior e as reversões baixas exigem uma tendência de alta anterior. A direção da tendência pode ser determinada usando linhas de tendência, médias móveis, análise de pico / passagem ou outros aspectos da análise técnica. Uma tendência de baixa pode existir enquanto a segurança estiver sendo negociada abaixo de sua linha de tendência descendente, abaixo da reação anterior alta ou abaixo de uma média móvel específica. O comprimento e a duração dependerão das preferências individuais. No entanto, porque candelabros são de curta duração, geralmente é melhor considerar as últimas 1-4 semanas de ação de preço.
Posicionamento do castiçal.
Posição da Estrela.
Um castiçal que se afasta do castiçal anterior diz estar na posição estrela. O primeiro castiçal geralmente tem um grande corpo real, mas nem sempre, eo segundo candelabro na posição estrela possui um corpo pequeno e real. Dependendo do castiçal anterior, a posição da estrela do candelabro fica acima ou abaixo e parece isolada da ação de preço anterior. Os dois candelabros podem ser qualquer combinação de branco e preto. Doji, martelos, estrelas de tiro e tops giratórios têm pequenos corpos reais e podem se formar na posição estrela. Mais tarde, examinaremos os padrões de 2 e 3 candelabros que utilizam a posição estrela.
Posição de Harami.
Um castiçal que se forma no corpo real do castiçal anterior está na posição de Harami. Harami significa grávida em japonês e o segundo candelabro está aninhado dentro do primeiro. O primeiro castiçal tem geralmente um corpo real grande e o segundo um corpo real menor do que o primeiro. As sombras (alta / baixa) do segundo candelabro não precisam ser contidas na primeira, embora seja preferível se elas forem. Doji e tops giratórios têm pequenos corpos reais, e também podem se formar na posição harami. Mais tarde, examinaremos padrões de candelabro que utilizam a posição harami.
Reversões de sombra longa.
Existem dois pares de padrões de inversão de candelabro individuais constituídos por um pequeno corpo real, uma sombra longa e uma sombra curta ou inexistente. Geralmente, a sombra longa deve ser pelo menos o dobro do comprimento do corpo real, que pode ser preto ou branco. A localização da sombra longa e a ação de preço anterior determinam a classificação.
O primeiro par, Hammer e Hanging Man, consiste de castiçais idênticos com pequenos corpos e longas sombras inferiores. O segundo par, Shooting Star e Inverted Hammer, também contém castiçais idênticos, exceto, neste caso, eles têm corpos pequenos e longas sombras superiores. Somente ação de preço anterior e confirmação adicional determinam a natureza alta ou baixa desses castiçais. O martelo e martelo invertido formam-se após um declínio e são padrões de reversão de alta, enquanto a Estrela de tiro e o Homem pendurado se formam após um avanço e são padrões de reversão de baixa.
Hammer and Hanging Man.
O Hammer and Hanging Man parece exatamente semelhante, mas tem diferentes implicações com base na ação de preço anterior. Ambos têm pequenos corpos reais (preto ou branco), longas sombras inferiores e sombras superiores curtas ou inexistentes. Como com a maioria das formações de castiçal simples e duplas, o Martelo e o Homem pendurado precisam de confirmação antes da ação.
O Hammer é um padrão de inversão de alta que se forma após um declínio. Além de uma reversão de tendência potencial, martelos podem marcar fundos ou níveis de suporte. Após um declínio, os martelos indicam um avivamento de alta. O baixo da sombra longa e baixa implica que os vendedores levaram os preços mais baixos durante a sessão. No entanto, o forte acabamento indica que os compradores recuperaram a base para terminar a sessão com uma nota forte. Embora isso possa parecer suficiente para atuar, os martelos exigem mais confirmação de alta. O baixo do martelo mostra que muitos vendedores permanecem. É necessária mais pressão de compra, e de preferência em volume em expansão, antes de atuar. Essa confirmação pode vir de uma abertura ou de um longo castiçal branco. Os martelos são semelhantes à venda de clímax, e o volume pesado pode servir para reforçar a validade da reversão.
O Hanging Man é um padrão de reversão de baixa que também pode marcar um nível superior ou de resistência. Formando após um avanço, um Homem pendurado sinaliza que a pressão de venda está começando a aumentar. O baixo da sombra longa e baixa confirma que os vendedores empurraram os preços mais baixos durante a sessão. Mesmo que os touros recuperassem a base e levassem os preços mais altos ao final, a aparência da pressão de venda levanta a bandeira amarela. Tal como acontece com o Hammer, um Hanging Man requer confirmação de baixa antes da ação. Essa confirmação pode vir como uma abertura para baixo ou longo castiçal preto em volume pesado.
Inverted Hammer e Shooting Star.
O Inverted Hammer e Shooting Star se parecem exatamente, mas têm diferentes implicações com base na ação de preço anterior. Ambos os castiçais têm pequenos corpos reais (preto ou branco), sombras superiores longas e sombras inferiores pequenas ou inexistentes. Estes castiçais marcam reversões de tendências potenciais, mas requerem confirmação antes da ação.
The Shooting Star é um padrão de reversão descendente que se forma após um avanço e na posição estrela, daí o seu nome. A Shooting Star pode marcar uma reversão de tendência ou nível de resistência. O candelabro se forma quando os preços diminuem ao máximo, avançam durante a sessão e fecham-se bem nas suas alturas. O candelabro resultante possui uma sombra superior longa e um corpo preto ou branco pequeno. Após um grande avanço (a sombra superior), a habilidade dos ursos para forçar os preços baixos eleva a bandeira amarela. Para indicar uma reversão substancial, a sombra superior deve ser relativamente longa e pelo menos 2 vezes o comprimento do corpo. A confirmação de baixa é necessária após a Shooting Star e pode assumir a forma de uma folga para baixo ou um longo candelabro preto no volume pesado.
The Inverted Hammer parece exatamente como uma Shooting Star, mas se forma após um declínio ou tendência de baixa. Martelos invertidos representam uma inversão de tendência ou níveis de suporte potenciais. Após um declínio, a sombra superior longa indica pressão de compra durante a sessão. No entanto, os touros não conseguiram sustentar essa pressão de compra e os preços fechados bem fora de seus altos para criar a sombra superior longa. Devido a esta falha, a confirmação de alta é necessária antes da ação. Um martelo invertido, seguido de uma abertura para cima ou longo castiçal branco com volume pesado, pode atuar como confirmação de alta.
Blending Candlesticks.
Os padrões de castiçal são feitos de um ou mais castiçais e podem ser misturados para formar um castiçal. Este castiçal misturado captura a essência do padrão e pode ser formado usando o seguinte:
Ao usar o aberto do primeiro castiçal, fechar o segundo candelabro e alto / baixo do padrão, um Padrão de Engate Bullish ou Padrão de Piercing mistura-se em um Martelo. A longa sombra inferior do Martelo sinaliza uma reversão de alta potencial. Tal como acontece com o Hammer, tanto o Padrão de Engate Bancário quanto o Padrão de Piercing requerem confirmação de alta.
Misturar os castiçais de um Pattern Bearing Engulfing ou Dark Cloud Cover Pattern cria uma Shooting Star. A longa e superior sombra da Shooting Star indica uma potencial reversão de baixa. Tal como acontece com os padrões Shooting Star, Bearish Engulfing e Dark Cloud Cover requerem confirmação de baixa.
Mais de dois candelabros podem ser misturados usando as mesmas diretrizes: abrir a partir do primeiro, fechar a partir do último e alto / baixo do padrão. Combinando três soldados brancos cria um longo castiçal branco e a mistura de três corvos pretos cria um longo castiçal preto.
Por que os padrões de castiçal funcionam? Aprenda a negociar ação de preço.
Por que os padrões de castiçal funcionam? Aprenda a negociar ação de preço.
A ação do preço e os castiçais são um poderoso conceito comercial e, até mesmo, a pesquisa confirmou que alguns padrões de candelabro têm um alto valor preditivo e podem produzir retornos positivos. Especialmente interessante é um trabalho de pesquisa de Gaginalp e Laurent, no qual eles mostraram que os padrões de castiçal: três soldados brancos, três corvos negros e três interiores têm um valor significativo de predição a curto prazo para o curso do preço. 1 Sua pesquisa mostrou que esses padrões são previsíveis cerca de 75% do tempo para a maioria de seus conjuntos de dados.
Por que os padrões de candelabros funcionam?
Tradicionalmente, os comerciantes acreditam equivocadamente que os próprios padrões impulsionam os mercados. O primeiro importante que você deve saber é que você não pode tratar os candelabros como modelos de modelos, embora 99% de todos os sites de negociação ensinem essa abordagem errada. Somente quando um comerciante sabe como "ler candelabros", ele será capaz de entender o que os padrões contam sobre a dinâmica do mercado subjacente e o comportamento dos comerciantes. Os castiçais não são uma ferramenta de troca mágica, eles são apenas uma maneira de visualizar movimentos de preços.
O comerciante que pode seguir o caminho do preço e sabe interpretar o processo de pensamento de outros jogadores financeiros pode aproveitar esse conhecimento e usar a ação de preço para sua vantagem.
Dois padrões de candelabros comprovados.
Como mencionado anteriormente, existem alguns padrões que parecem ter um poder de previsão muito maior e agora examinaremos dois desses padrões para obter uma melhor compreensão de como ler as informações fornecidas por candelabros e ação de preços. Depois, analisaremos as dinâmicas mais importantes que permitem compreender qualquer padrão de castiçal.
Três corvos pretos. O padrão Three Black Crows é um poderoso padrão de baixa, pois mostra bem a luta entre touros e ursos. Cada vela abre mais do que o fechamento anterior, mas cada vez que os ursos assumem o controle e empurram o preço de volta novamente, fazendo uma nova baixa a cada vez. O padrão Three Black Crows mostra que, embora os touros criem uma lacuna acima, eles não têm o poder de aumentar o preço mais alto durante o horário de negociação ativo. Os ursos estão no controle. Muitas vezes, o padrão Three Black Crows é seguido por uma forte venda, uma vez que os touros finalmente desistem e param de aumentar o preço. Os três soldados brancos são a versão oposta, otimista, dos Três Corvos Negros.
Padrão de castiçal bajista Three Black Crows.
Três para dentro. O padrão Three Inside Up é uma versão estendida do conhecido padrão de barra interna. A vela inicial de baixa é seguida por uma pequena vela de alta e toda a segunda vela, normalmente, cairá no alcance da vela anterior. A menor vela secundária mostra uma mudança de sentimento: o movimento inicial de preços baixos parou e os mercados se consolidam. Se a menor vela menor tiver um pavio que sai, geralmente é um indicador muito mais forte para um próximo turno de direção. A terceira vela é uma vela bullish maior que se rompe acima da alta da primeira vela, confirmando finalmente a mudança de direção. O padrão Three Inside Up é um padrão de reversão porque mostra o sentimento de mudança lenta dos participantes do mercado de baixa para alta.
Padrão de castiçal reverso Three Inside Up.
Isto é o que você precisa saber sobre a ação do preço.
Há muitas dezenas de padrões de castiçal lá fora, mas nós altamente desencorajá-lo de tentar lembrar de todos eles e # 8211; Ele não ganhou-lhe um comerciante melhor. Em vez disso, aprenda a ler o preço e o que o movimento do preço diz sobre o que está acontecendo nos mercados. A maneira como explicamos o processo de pensamento por trás do Three Black Crows e o padrão Three Inside Up deve ser aplicado a todos os padrões de candelabro e ação de preços. Uma vez que você entenda que não se trata de identificar padrões exatos, mas de saber como ler movimentos de preços, você pode analisar gráficos de uma maneira completamente nova.
Existem três componentes principais de qualquer padrão de candelabros:
Wicks pode fornecer uma variedade de informações diferentes: um pavio pode mostrar a rejeição de um nível de preço como no padrão Pinbar, mas também pode mostrar indecisão nos mercados, como no padrão Doji, quando os mechas se puxam para ambos os lados e uma vela grande Sem mechas, muitas vezes indica maior força e mais convicção.
Como mencionado anteriormente, uma vela que fecha perto do alto ou baixo e, portanto, não possui mechas, muitas vezes mostra maior força. Analisar o fim de uma vela em combinação com o tamanho pode fornecer informações relevantes sobre a força atual eo equilíbrio entre touros e ursos. Quando o preço é comercializado em importantes níveis de suporte e resistência, o próximo também é um importante dizer e muitas vezes pode indicar a probabilidade de níveis de retenção ou quebra.
Você pode aplicar esses três conceitos a todos os outros padrões de castiçal lá fora e você perceberá muito rapidamente que a única coisa que você precisa saber sobre os padrões de candelabros são esses três aspectos. Aqui está o que queremos dizer com isso:
Pinbars: um pinbar significativo geralmente é relativamente grande em comparação com a ação de preço anterior. O pavio deve ser longo e ficar na direção oposta da tendência em curso para mostrar a mudança de direção. E o fechamento deve estar muito perto da parte superior / inferior e apenas deixar um pavio para confirmar a mudança de sentimento na nova direção.
Doji: Um doji sinaliza indecisão e, portanto, geralmente é menor do que os castiçais passados. Um doji tipicamente tem mechas longas para ambos os lados, o que ilustra mais a indecisão e o fechamento está muito perto do meio da vela. Você pode ver que as três pistas (tamanho, fechamento e mecha) apontam para indecisão.
Engulfing: o padrão engulfing mostra uma reversão e as pistas são muito óbvias. A primeira vela geralmente é pequena e indica uma pausa temporária na tendência em curso. Então, a próxima vela é geralmente muito maior e a pequena vela cai completamente na faixa da grande barra. Isso mostra que a pausa de tendência acabou e que os mercados mudaram de idéia. A barra grande geralmente tem um fechamento muito forte perto do topo / fundo com mechas muito pequenas, confirmando ainda mais a forte mudança de tendência (veja a infografia abaixo).
Como você pode ver, cada padrão de castiçal pode ser facilmente dissecado, analisando o tamanho, o pavio e o fechamento das velas. Assim, você pode parar de lembrar padrões arbitrários e se concentrar em ler o preço real.
Dois componentes da negociação de ações de preço.
Além de entender o que um único padrão de candelabro lhe diz, existem dois conceitos adicionais que o ajudarão a identificar sinais de ação de preço de alta probabilidade e evitar sinais que falham com mais freqüência. Ao negociar a ação do preço, é importante ser muito seletivo e não pular em nenhum sinal; O plano de pensamento e a busca de regras fixas devem ser evitados.
1. Comparando velas.
O conceito de localização significa que você apenas troca sinais de ação de preços em torno de níveis de preços de alta probabilidade. Em vez de saltar em cada sinal de ação de preços que você vê, você pode aumentar significativamente suas chances apenas negociando em torno de áreas de suporte e resistência de alto impacto ou níveis de oferta e demanda. Embora você precise ser mais paciente, sua negociação também se beneficiará significativamente.
E isso é tudo o que você precisa saber quando se trata de entender os padrões de candelabro e a negociação de ações de preço. Não seja mais complicado do que ser e se concentre no que é realmente importante. Não se esqueça: candelabros são apenas uma maneira de visualizar informações de preços - é uma manifestação do comportamento da multidão nos mercados. Os castiçais geralmente não são significativos para comercializá-los sozinhos, mas ao combinar a ação de preço com outros conceitos de negociação, você pode gerar uma metodologia de negociação robusta.
Como ler padrões de castiçal.
Referências:
1 G. CAGI NA L P e H. LAURENT: o poder preditivo dos padrões de preços (1998), Finanças Matemáticas Aplicadas 5, 181-205.
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